„New Initial D Movie: Legend 3 – Mugen” to emocjonujące zakończenie lata spędzonego na wyścigach w Gunma przez Takumiego Fujiwara. Po otrzymaniu formalnego wyzwania od lidera Akagi Red Suns, Ryousuke Takahashi, Takumi, mimo początkowych oporów, nie może oprzeć się emocji. Przygotowując się do rywalizacji, Ryousuke ryzykuje swoją karierę obniżając osiągi swojego samochodu. Czy Takumi i jego panda-kolorowy Toyota AE86 będą w stanie pokonać Ryousuke’a i jego Mazda RX-7 FC, walcząc o tytuł najszybszego kierowcy w Gunma?